2026-06-18 기준 · 마지막 업데이트: 2026-06-19 · 출처: SEC EDGAR (10-K, 10-Q), TradingView (가격·재무·컨센서스), S&P Global Market Intelligence (컨센서스), macrotrends · stockanalysis (10년 시계열), 회사 IR · 가격·재무는 정기 갱신(실시간 아님) · 정보제공 도구 (투자자문 아님)
애플 (AAPL) 재무 건강검진
한마디로, 재무가 튼튼한 우량 기업이에요
✅돈은 잘 버나요?
네, 아주 잘 벌어요
투자한 돈으로 굉장히 효율적으로 벌고, 팔 때마다 손에 남기는 이익도 많아요.
근거 지표 · ROE 141.5% · 영업이익률 32.6% · 순이익률 27.2%
✅회사가 안 망할까요?
빚 부담이 적어 안정적이에요
빚이 자본보다 적고, 단기 지급 능력도 갖췄어요.
근거 지표 · 부채비율 약 80% · 유동비율 1.07
💲지금 가격, 비싼가요?
비싼 편이에요
성장 기대까지 감안해도 가격이 높게 매겨져 있어요.
근거 지표 · PER 36.1 · PBR 59.7
💡돈 버는 힘이 매우 좋아요(영업이익률 33%·순이익률 27%). ROE 141%는 자사주 매입으로 자기자본이 줄어든 효과가 큽니다. 빚은 자기자본의 약 0.8배(부채비율 약 80%) 수준이고, 주가는 PER 36배로 비싼 편입니다.
공개된 재무 데이터를 정리한 정보예요. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. · 출처: 회사 공시 · TradingView · S&P Global (마진·부채·유동·PBR은 TTM), 2026-06-18 기준
사업 요약 · 가치투자 핵심 지표
아이폰·맥·아이패드·웨어러블 하드웨어와 앱스토어·구독(서비스) 사업. 자체 M·A 칩 설계(TSMC 위탁생산)와 iOS 생태계가 핵심. FY2025(2025년 9월 결산) 매출 $416.2B, 영업이익 $133.1B(영업이익률 32%).
현재가
$298.01
+0.7%+$2.06· 2026-06-18 종가
애널리스트 컨센서스 목표가 (외부 참고용)
$318.87
48명 외부 애널리스트 평균 · TradingView (애널 컨센서스) · 교차참조 S&P Global Market Intelligence (애널 48명)
P/E (TTM)
36.1x
TTM · 선행 약 31x
ROE
141.5%
TTM (자사주 매입 누적 효과)
영업이익률
32.6%
TTM
순이익률
27.2%
TTM
매출 성장
+12.8%
TTM YoY
시가총액
$4.38T
2026-06-18 기준
경제적 해자 · 주요 사업 부문
전 세계 활성 디바이스 23억대+ 기반의 iOS 생태계가 전환비용을 높인다. 앱스토어 수수료·구독 등 서비스 매출은 고마진으로 비중이 확대되고 있다. 자체 설계 M·A 시리즈 실리콘(TSMC 최첨단 공정 위탁생산)으로 성능·전력 효율 우위를 확보하며, 브랜드·소매 채널·결제(Apple Pay)가 락인을 강화한다 (출처: 회사 IR · 10-K).
iOS 생태계 락인
활성 디바이스 23억대+. 앱·결제·연속성 기능으로 전환비용 높음.
서비스 고마진
앱스토어·구독·광고 등 서비스 매출이 고마진으로 비중 확대.
자체 실리콘
M·A 칩 자체 설계 + TSMC 최첨단 공정. 성능·전력효율 우위.
브랜드·생태계 가격결정력
프리미엄 브랜드와 하드웨어·서비스 결합으로 가격 프리미엄 유지.
10년 재무 추이
매출은 9년 CAGR +7.6%(FY2016 $215.6B→FY2025 $416.2B)로 완만하나, 영업이익(+9.3%)·순이익(+10.5%)·EPS(+15.3%)는 자사주 매입과 서비스 비중 확대로 더 빠르게 늘었다. 영업이익률은 FY2020 24%대에서 FY2025 32%로 상승. FY2023은 매출이 한 자릿수 감소(-2.8%)했으나 FY2024·FY2025 회복했다. EPS는 2020년 4:1 분할 반영 (출처: SEC EDGAR 10-K · macrotrends · stockanalysis).
Q. 애플(AAPL)의 가치투자 핵심 지표는?PER(TTM) 36.1, ROE 141.5%(자사주 효과), 영업이익률 32.6%, 순이익률 27.2%, 9년 매출 CAGR +7.6%, 9년 EPS CAGR +15.3% (출처: 회사 IR · SEC · TradingView, 2026-06-18 기준).
Q. 애플의 목표주가 컨센서스(목표가)는 얼마인가요?애널리스트 평균 목표가 약 $318.87(TradingView 컨센서스). S&P Global Market Intelligence 기준 48명 평균은 약 $312~313입니다. 외부 컨센서스이며 자체 추정이 아닙니다. 현재가 $298.01 대비 약 +7.0%. 출처: TradingView · S&P Global, 2026-06.
Q. ROE가 141%인데 그렇게 좋은 회사인가요?ROE는 순이익÷자기자본인데, 애플은 대규모 자사주 매입으로 자기자본(분모)이 크게 줄어 ROE가 100%를 넘습니다. 수익성이 매우 높은 것은 사실이나, 숫자 자체에 자본구조 효과가 포함됨을 감안해야 합니다. 단정적 평가는 제공하지 않습니다.
Q. 피터 린치 PEG로 보면 비싼가요?PEG는 성장률 가정에 매우 민감합니다. 사실만 보면 선행 PER 약 31배, TTM PER 36배로 역사적 상단 수준입니다. PEG를 매수 신호로 단정하지 않으며, 밸류에이션 판단은 제공하지 않습니다.
Q. 애플의 주요 경쟁사는 어디인가요?스마트폰·하드웨어는 삼성전자, 생태계·서비스·AI는 Microsoft·Google입니다. 클라우드 AI 비서·앱 플랫폼에서 빅테크와 경쟁합니다.