2026-06-18 기준 · 마지막 업데이트: 2026-06-19 · 출처: SEC EDGAR (10-K, 10-Q), TradingView (가격·재무·컨센서스), stockanalysis · macrotrends (10년 시계열), 회사 IR · 가격·재무는 정기 갱신(실시간 아님) · 정보제공 도구 (투자자문 아님)
팔란티어 (PLTR) 재무 건강검진
한마디로, 재무가 튼튼한 우량 기업이에요
✅돈은 잘 버나요?
네, 아주 잘 벌어요
투자한 돈으로 굉장히 효율적으로 벌고, 팔 때마다 손에 남기는 이익도 많아요.
근거 지표 · ROE 32.9% · 영업이익률 38.1% · 순이익률 43.7%
✅회사가 안 망할까요?
빚이 거의 없어 매우 안전해요
갚아야 할 빚이 아주 적고, 당장 쓸 현금도 넉넉해서 쉽게 흔들리지 않아요.
근거 지표 · 부채비율 약 3% · 유동비율 6.91
💲지금 가격, 비싼가요?
비싼 편이에요
성장 기대까지 감안해도 가격이 높게 매겨져 있어요.
근거 지표 · PER 144.7 · PBR 41.6
💡빚이 사실상 없고(순현금, 유동비율 6.9) 수익성이 빠르게 좋아져 영업이익률 38%·순이익률 44%에 이르렀어요. 다만 주가는 PER 145배·P/S 63배로 이익·매출 대비 극단적으로 비싼 구간입니다.
공개된 재무 데이터를 정리한 정보예요. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. · 출처: 회사 공시 · TradingView (마진·부채·유동·PBR은 TTM), 2026-06-18 기준
사업 요약 · 가치투자 핵심 지표
정부·기업용 빅데이터 분석 소프트웨어 사업. Gotham(정부·국방), Foundry(기업), AIP(생성형 AI 운영체제)가 핵심 제품. FY2025 매출 $4.48B, 영업이익 $1.41B(영업이익률 31.6%), 순이익 $1.64B. 미 정부·국방 계약과 상업 부문 동시 성장.
현재가
$128.47
-1.65%-$2.16· 2026-06-18 종가
애널리스트 컨센서스 목표가 (외부 참고용)
$189.87
23명 외부 애널리스트 평균 · TradingView (애널 컨센서스)
P/E (TTM)
144.7x
TTM · 극단적 고평가 구간
P/S (TTM)
63.2x
TTM · 소프트웨어 중 최상위권
영업이익률
38.1%
TTM (최근 분기는 46%대)
순이익률
43.7%
TTM
매출 성장
+67.7%
TTM YoY · 가속 중
시가총액
$308B
2026-06-18 기준
경제적 해자 · 주요 사업 부문
Gotham(정부·국방)은 미 정부·기밀 인가 기관에 깊이 침투해 다년·장기 계약과 보안 인가가 진입장벽이 된다. Foundry(기업)와 AIP는 조직 데이터를 온톨로지(객체·관계 모델)로 통합해 한번 도입하면 전환비용이 높다. FY2025 매출 $4.48B 중 정부·상업이 함께 성장했고, 데이터 통합·보안 인가·온톨로지가 핵심 해자다 (출처: 회사 IR · 10-K).
Gotham (정부·국방)
미 정부·정보기관에 침투. 기밀 보안 인가와 다년 계약이 진입장벽.
Foundry (기업)
조직 전체 데이터를 온톨로지로 통합. 운영에 박히면 전환비용 높음.
AIP
생성형 AI를 실제 업무·의사결정에 연결하는 운영 계층. 상업 부문 성장 견인.
온톨로지·보안 인가
데이터·객체 모델과 정부 보안 인가는 단기간 복제가 어려운 자산.
10년 재무 추이
매출은 FY2021 $1.54B에서 FY2025 $4.48B로 늘었고 YoY 성장률이 둔화가 아니라 가속(FY2023 +16.7%→FY2024 +28.8%→FY2025 +56.7%, TTM +67.7%)했다. 영업이익은 FY2022 -$161M 적자에서 FY2023 +$120M 흑자전환 후 FY2025 $1.41B(마진 31.6%)로 확대됐고, 순이익도 FY2022 -$371M에서 FY2025 +$1.64B로 전환했다. 다만 FY2024 EPS가 $0.19로 흑자 초기라 PER는 수백 배에서 출발해 TTM 145배로 낮아지는 중 (출처: SEC EDGAR 10-K · stockanalysis · macrotrends).
출처: SEC EDGAR(10-K) · stockanalysis · macrotrends · 회사 IR. 회계연도(12월 결산), 2020년 9월 직상장으로 공개 재무는 사실상 2020년~. EPS·영업이익은 GAAP. PER는 회계연도말 종가÷희석EPS이며, FY2024 EPS($0.19) 등 흑자 초기 분모가 작아 수백 배로 나타나고 2026(TTM) 145배로 낮아지는 중. ROE는 순이익÷평균자기자본 기준이라 TTM 지표(32.9%)와 차이가 있음.
메가캡 가치투자 지표 비교
데이터·분석 SW 비교군(SNOW·DDOG) 중 PLTR만 GAAP 흑자가 뚜렷하다. 영업이익률 38.1%·순이익률 43.7%·매출성장 +67.7%·ROE 32.9%가 모두 가장 높지만, P/S 63.2배 역시 가장 높다. SNOW는 매출은 비슷하나 적자(영익률 -25.6%), DDOG는 흑자 초입(순이익률 3.7%)이다 (P/S·마진·성장·ROE 모두 TTM · 출처: TradingView).
구분
★ PLTR
SNOW
DDOG
P/S (TTM)
63.2
15.9
22.1
영업이익률
38.1%
-25.6%
-0.7%
순이익률
43.7%
-23.8%
3.7%
매출 YoY 성장
+67.7%
+31.1%
+29.5%
ROE
32.9%
-55.1%
3.9%
P/E 대신 P/S 사용(SNOW는 적자로 P/E 없음, DDOG P/E 595배는 이상치). 모두 TTM · 출처: TradingView, 2026-06-18 기준.
주요 위험 요인 (10-K 기재)
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극단적 고평가— P/E 145배·P/S 63배·P/B 42배로 이익·매출·자본 대비 모두 극단적 수준. 성장률이 조금만 둔화돼도 큰 폭의 밸류에이션 리레이팅 위험.출처: TradingView
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정부 예산·정책 의존— 매출의 상당 부분이 미 정부·국방 계약. 연방 예산 삭감(예: DOGE 효율화)·정책 변화 시 직접 타격.출처: 회사 10-K Risk Factors
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주식보상(SBC) 희석— 높은 주식기반보상으로 발행주식수가 늘어 주당 가치가 희석. GAAP 이익과 조정 이익 간 괴리.출처: 회사 10-K
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키 퍼슨·집중 리스크— CEO 알렉스 카프 등 핵심 인물·소수 대형 고객 의존도가 높음. 영업 집중도 리스크.출처: 회사 10-K Risk Factors
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경쟁 심화— Microsoft·Google 등 클라우드·AI 대기업과 데이터·AI 플랫폼 영역에서 경쟁.출처: 회사 10-K